Цифры говорят, что Tesla Motors покажет отчетность за 3 квартала, которая удивит всех.                                                                                                                         С начала октября акции Tesla Motors постоянно снижались, сначала на спекуляциях по поводу загоревшейся Model S, далее беспокойства о достижение потолка государственного долга заставляли инвесторов избавляться от рисковых активов. Все это давило на котировки, несмотря на заявления Элона Маска о том, что причина пожара была внешняя и в случае с бензиновым авто исход был бы куда плачевнее. Ситуация с государственным долгом то же потихоньку решается а котировки все еще на низком уровне. Все это дает хороший шанс для покупки по дешевки, так как котировки сейчас на 11% ниже максимальных. Хотя конечно это не аргумент, 4 ноября компания отчитывается за 3 квартал и вот тут начинается самое интересное. Всем известно, что компания придерживается плана 21 000 авто за 2013 год, это около 5 с лишним тысяч машин в квартал. Tesla очень педантична во всем, это касается и идентификационных номеров транспортного средства (VIN номер), последние 5 цифр которого указывают порядковый номер произведенной машины. Некто Craig Froehle выложил на форуме Tesla фото своего VIN номера Model S который приобрел 25 сентября. Последние цифры, которого 22017, что говорить о производстве более 22 000 Model S, и сомнений в том, что фото подделка нет. Получается к концу 3 квартала 2013 года Tesla произвела более 22 000 машин, давайте посчитаем: В 2012 году 2 650 шт. В 2013 году + 4 750 шт. за 1 квартал + 5 150 шт. за 2 квартал =12 550шт. Итого к концу 2го квартал 2013 года. Исходя из этой математики в 3 квартале Tesla произвела 22 017 – 12 550 = 9 467, это рост производства чуть меньше 5 000 штук, почти в ДВА РАЗА. Получается, что Tesla достигла уровня 800 машин в неделю, на который хотела выйти только в следующем году. Руководство Tesla заявляло о предполагаемом росте валовой прибыли на 25% в 4 квартале, но если цифры не врут, то это может произойти уже в 3 квартале.

Как это повлияет на курс акций?                                                                                   Взглянем на цифры:                                                                                                               9 467 Model S, произведено в Q3 (оценка, основанная на VIN 22017), включает 616 авто поставленных в Норвегию, 1000 на пути в Европу (22 августа, Тесла открыл сборочный завод в Нидерландах).                                                                                       8 467 поставлено,  средняя стоимость 94 570$ (от 63,570$ до 125,570$ полный фарш), автомобильный валовой доход 800 724 190$ — продажи (исключая поставки запчастей другим производителям).                                                                                     36 000 000$ доход от программы “Автомобиль с нулевым уровнем выбросов”.             7 000 000$ сервисные/прочие доходы.                                                                                 Общий доход 843,724,190$.                                                                                                 25%-ая маржа.                                                                                                                 Валовая прибыль 210 931 048$.                                                                     Капитальные расходы 150 000 000$ + прочие расходы.                                                   Чистая прибыль 60 931 048$.                                                                                                 135 000 000 акций в обращении.                                                                                       Прибыль на акцию 45 центов, на 25 сентября с учетом достоверности данных о VIN номере.

 В пересчете на одну акцию.                                                                                              Tesla показывает прибыль 12 центов на акцию в 1 квартале 2013, далее 20 центов во 2ом. Уолл-стрит ожидает 12 центов в 3 и 62 цента за 2013 год. Если расчеты выше верны, то Tesla покажет прибыль 12+20+45=77 центов на акцию уже в 3 квартале. Если предположить, что 4 квартал будет не менее удачным для компании, то годовая прибыль на акцию получится 12+20+45+45= 1,32$, что в два раза больше текущего прогноза. Далее можно сделать много смелых предположений, на сколько вырастут акции, но я буду консервативен и сделаю скромный прогноз – 215$ за акцию после 4 ноября.

Источник

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.


Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте как обрабатываются ваши данные комментариев.

Сообщить об опечатке

Текст, который будет отправлен нашим редакторам: